中國基金報記者 劉明

4月23日，由中國基金報主辦的“ETF大時代 投資新浪潮——ETF20周年論壇”在深圳隆重舉行。平安證券副總經(jīng)理鄭霞以《輕舟啟航 落地生根——ETF引領券商財富管理新時代》為題發(fā)表了主題演講。

鄭霞表示，隨著我國居民財富的積累，居民財富管理需求也持續(xù)增長，這對券商的服務能力提出了更高要求，推動財富管理邁入“以客戶為中心”的買方投顧服務新時代，通過資產(chǎn)配置為客戶提供專業(yè)有效的服務。在這一過程中，ETF作為具備獨特優(yōu)勢的資產(chǎn)配置工具，為財富管理轉型升級帶來了新機遇。業(yè)界應圍繞投資者需求，共同建設ETF生態(tài)圈，形成多方聯(lián)動的服務閉環(huán)，推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，提升投資者獲得感。

券商財富管理邁向買方投顧服務時代

鄭霞表示，隨著我國居民財富持續(xù)增長，資金更多流向了標準投資品，資本市場尤其是公募、私募基金成為受益者。目前，公募基金規(guī)模已超過28萬億元，產(chǎn)品數(shù)量超過1萬只，其中，ETF規(guī)模超2萬億元，數(shù)量超900只；私募基金規(guī)模也超過20萬億元（含股權類私募），產(chǎn)品數(shù)量近10萬只。

鄭霞稱，標品的好處是底層資產(chǎn)清晰，但數(shù)量眾多、形態(tài)相近，加上資本市場波動大，投資者選擇并不容易，這就需要券商具備專業(yè)的財富管理能力。券商從最初的炒股交易中介到提供產(chǎn)品推薦服務，如今又將邁向“以客戶為中心”的買方投顧服務，圍繞客戶需求，真正把資產(chǎn)配置的服務建議給到客戶，跟客戶相向而行，形成利益共同體。

ETF的獨特優(yōu)勢與市場機遇

鄭霞指出，ETF作為被動投資工具，具有收費較低、流動性好的特點，有機會獲取來自基礎資產(chǎn)的貝塔收益。與投資單只個股相比，ETF風險更低，且投資者有機會享受到中國經(jīng)濟成長的紅利。此外，ETF可通過多元產(chǎn)品提供低波動、分散化、配置化的資產(chǎn)組合，形成全新財富服務模式。更重要的是，ETF底層資產(chǎn)清晰，能夠簡便清晰地向投資者傳達工具產(chǎn)品的風險收益特征，便于投資者理解和接受，是降低財富管理服務難度的好品種、好工具。

鄭霞認為，ETF的發(fā)展不僅為廣大投資者提供了新的投資渠道，也為券商的財富管理業(yè)務帶來了新的機遇。在財富管理轉型的背景下，ETF作為資產(chǎn)配置工具，能夠幫助券商更好地滿足客戶財富管理的需求，提升服務的專業(yè)性。

多元分層投教、專業(yè)投顧服務

推動業(yè)務良性發(fā)展

鄭霞分享了平安證券發(fā)展ETF業(yè)務的一些探索和實踐。

在投資者教育方面，平安證券通過多元化、沉浸式的投教方式，提升客戶對ETF的認知。核心做法是圍繞客戶需求，聯(lián)合基金公司共同做好客戶分層次投教。針對新手、交易型、配置型客戶，分別推出適合他們的投教活動，滿足不同客戶對知識入門、實戰(zhàn)體驗及深度了解投資價值的需求，并借助線上線下方式聯(lián)動觸達。在提供多元化投教服務的基礎上，平安證券還打造了獨具特色的ETF實盤大賽，將大賽定位成一個能幫助客戶培養(yǎng)心智、培育認知的中心化場景，形成客戶喜歡的高活躍場景，賽制上堅持長期理念，客戶可隨時參加大賽，幫助客戶持續(xù)進步。

平安證券持續(xù)加強投顧服務能力建設。平安證券強調(diào)，投顧服務是連接標準化產(chǎn)品和客戶收益體驗的核心環(huán)節(jié)，也是買方投顧服務時代的核心競爭力。從隊伍理念到動作訓練，從投研體系到ETF精品池建設以及投顧組合服務，平安證券都有意識地向ETF業(yè)務傾斜，并在客戶經(jīng)營上做好專業(yè)服務對接落地，多方面提高服務能力，為客戶帶來“省心、省時又省錢”的體驗。

此外，平安證券積極開放平臺，引入基金公司專業(yè)服務能力，進一步提升服務效果。平安證券將合作基金公司的投研觀點、內(nèi)容直播等賦能投顧，納入統(tǒng)一產(chǎn)品服務體系，幫助客戶了解ETF的特點和優(yōu)勢，提升投資技能和投資效果。

圍繞提升投資者獲得感

多方共建ETF生態(tài)圈

展望未來，鄭霞表示，中國ETF市場仍然具備廣闊的發(fā)展空間。數(shù)據(jù)顯示，目前，中國ETF占公募規(guī)模的比例僅為9%，而海外對標為22%；中國權益類ETF市值占股票市值的比例為2%，海外對標為13%。中國ETF市場還有很大的成長空間。

鄭霞認為，業(yè)界應基于投資者的需求，共同打造ETF生態(tài)圈，形成多方聯(lián)動的服務閉環(huán)?；鸸?、券商、第三方平臺等各方都應該發(fā)揮自身作用，助力ETF在良性生態(tài)環(huán)境里茁壯發(fā)展，共同服務好投資者。

鄭霞表示，作為券商，要發(fā)揮自身在觸達客戶、資產(chǎn)研究、配置服務等方面的專業(yè)能力，提升客戶獲得感?；鸸境藶橥顿Y者提供專業(yè)服務，也要賦能券商投顧隊伍，以形成有效合力。平安證券將繼續(xù)深化與基金公司的合作，并在合法合規(guī)的前提下，加強與第三方平臺合作，拓寬服務渠道，滿足客戶多樣化的投資需求，共同為ETF行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展貢獻力量。